越州天衣义怀禅师，永嘉乐清陈氏子也。世以渔为业。母梦星殒于屋，乃孕。及产，尤多吉祥。儿时坐船尾，父得鱼付师贯之。师不忍，乃私投江中。父怒，笞之，师恬然如故。长游京师，依景德寺为童行。天圣中，试经得度。谒金銮善叶县省，皆蒙印可。遂由洛抵龙门，复至都下，欲继宗风。意有未决，忽遇言法华，拊师背曰：「云门临济去！」及至姑苏，礼明觉于翠峰。觉问：「汝名甚么？」曰：「义怀。」觉曰：「何不名怀义？」曰：「当时致得。」觉曰：「谁为汝立名？」曰：「受戒来十年矣。」觉曰：「汝行脚费却多少草鞋？」曰：「和尚莫瞒人好！」觉曰：「我也没量罪过，汝也没量罪过。你作么生？」师无语。觉打曰：「脱空谩语汉，出去！」入室次，觉曰：「恁么也不得，不恁么也不得，恁么不恁么总不得。」师拟议，觉又打出。如是者数四。寻为水头，因汲水折担，忽悟，作投机偈曰：「一二三四五六七，万仞峰头独足立。骊龙颔下夺明珠，一言勘破维摩诘。」觉闻拊几称善。后七坐道场，化行海内，嗣法者甚众。住后，僧问：「如何是佛？」师曰：「布发掩泥，横身卧地。」曰：「意旨如何？」师曰：「任是波旬也皱眉。」曰：「恁么则谢师指示。」师曰：「西天此土。」问：「学人上来，请师说法。」师曰：「林间鸟噪，水底鱼行。」上堂：「须弥顶上，不扣金钟。毕钵岩中，无人聚会。山僧倒骑佛殿，诸人反著草鞋，朝游檀特，暮到罗浮。拄杖针筒，自家收取。」上堂：「衲僧横说竖说，未知有顶门上眼。」时有僧问：「如何是顶门上眼？」师曰：「衣穿瘦骨露，屋破看星眠。」上堂，大众集定，乃曰：「上来道个不审，能销万两黄金。下去道个珍重，亦销得四天下供养。若作佛法话会，滴水难消。若作无事商量，眼中著屑。且作么生即是？」良久，曰：「还会么？珍重！」
　　上堂：「夫为宗师，须是驱耕夫之牛，夺饥人之食，遇贱即贵，遇贵即贱。驱耕夫之牛，令他苗稼丰登。夺饥人之食，令他永绝饥渴。遇贱即贵，握土成金。遇贵即贱，变金成土。老僧亦不驱耕夫之牛，亦不夺饥人之食。何谓耕夫之牛，我复何用？饥人之食，我复何餐？我也不握土成金，也不变金作土。何也？金是金，土是土，玉是玉，石是石，僧是僧，俗是俗。古今天地，古今日月，古今山河，古今人伦，虽然如此，打破大散关，几个迷逢达磨？」上堂：「雁过长空，影沉寒水。雁无遗踪之意，水无留影之心。若能如是，方解向异类中行。不用续凫截鹤，夷岳盈壑。放行也百丑千拙，收来也挛挛拳拳。用之，则敢与八大龙王斗富。不用，都来不直半分钱。参！」
　　上堂：「髑髅常干世界，鼻孔摩触家风。芭蕉闻雷开，葵花随日转。诸仁者，芭蕉闻雷开，还有耳么？葵花随日转，还有眼么？若也会得，西天即是此土。若也不会，七九六十三，收。」上堂：「灵源绝眹，普现色身。法离断常，有无堪示。所以道，尘尘不见佛，刹刹不闻经。要会灵山亲授记，昼见日，夜见星。」良久，曰：「若到诸方，不得错举。参！」上堂：「夜来寒霜凛冽，黄河冻结，陕府铁牛腰折。尽道女娲炼石补天，争柰西北一缺。如今欲与他补却，又恐大地人无出气处。且留这一窍，与大地人出气。参！」上堂：「虚明自照，不劳心力。上士见之，鬼神茶饭。中下得之，狂心顿息。更有一人，切忌道著。」上堂：「光透日月，明暗不收。智出圣凡，贤愚不历。所以道，不用低头，思量难得。」良久曰：「是甚么？」上堂：「青萝夤缘，直上寒松之顶。白云淡泞，出没太虚之中。何似南山起云，北山下雨。若也会得，甜瓜彻蒂甜。若也不会，苦瓠连根苦。」上堂：「无边刹境，自他不隔于毫端。且道妙喜世界，不动如来，说甚么法？十世古今，始终不离于当念。只如威音王佛最初一会，度多少人？若是通方作者，试为道看。」良久曰：「行路难，行路难。万仞峰头君自看。」上堂：「枯桑知天风，海水知天寒。金色头陀，见处不真。鸡足山中，与他看守衣钵。三千大喻，八百小喻，大似泥里洗土块。四十九年，三百六十余会，摩竭提国犹较些子。德山临济，虽然丈夫，争似罽宾国王，一刀两段。如今若有个人鼻孔辽天，山僧性命何在？」良久曰：「太平本是将军致，不许将军见太平。」喝一喝，下座。
　　僧问：「天不能盖，地不能载，未审是甚么人？」师曰：「掘地深埋。」曰：「此人还受安排也无？」师曰：「土上更加泥。」问：「牛头未见四祖时如何？」师曰：「长江无六月。」曰：「见后如何？」师曰：「一年一度春。」室中问僧：「无手人能行拳，无舌人解言语。忽然无手人打无舌人，无舌人道个甚么？」又曰：「蜀魄连宵叫，鵽鳭终夜啼。圆通门大启，何事隔云泥？」晚年以疾居池阳杉山庵，门弟子智才住临平之佛日，迎归侍奉。才如苏城未还，师速其归。及踵门，师告之曰：「时至，吾行矣。」才曰：「师有何语示徒？」乃说偈曰：「红日照扶桑，寒云封华岳。三更过铁围，拶折骊龙角。」才问：「卵塔已成，如何是毕竟事？」师举拳示之，遂就寝，推枕而寂。塔全身寺东之原。崇宁中谥振宗禅师。